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Prompts d'IA pour le costing : private equity et investisseurs

En due diligence, vous cherchez à savoir vite si le chiffre d'affaires du modèle est bien celui qui rapporte réellement. La marge affichée survit rarement au contact du coût de service. L'IA peut vous aider à structurer cette analyse et à cadrer les questions à poser au management, mais un chiffre qu'elle invente dans une data room est un chiffre qui explose après le closing. Ces prompts sont conçus pour une analyse qui résiste à l'examen post-acquisition.

En résumé

Utilisez l'IA pour interroger la qualité de la marge, pas pour la fabriquer. Les prompts ci-dessous vous aident à tester le coût de service sur toute la base clients, à trouver quels flux de revenu sont vraiment rentables et à sonder la solidité du pricing. Chacun force le modèle à ne travailler qu'à partir des chiffres de la data room, à séparer le fait de l'inférence et à signaler chaque trou comme une question de diligence plutôt qu'à le combler d'une supposition plausible. Le TDABC (Time-Driven Activity-Based Costing) fournit la méthode de traçage du coût de service qui rend ces conclusions défendables.

Le périmètre

Ce qu'un investisseur devrait, et ne devrait pas, demander à l'IA

L'IA est utile pour l'échafaudage analytique de la diligence sous contrainte de temps. Elle sait structurer une analyse de coût de service à partir des données fournies, classer clients et flux de revenu par rentabilité réelle, faire ressortir la concentration et la longue traîne des comptes marginaux, et transformer le récit de pricing d'une cible en une série de questions précises pour le management. C'est aussi un moyen rapide de rédiger la section coûts d'une note d'investissement à partir de vos propres chiffres validés, et de jouer le sceptique face au discours du vendeur.

Elle devient dangereuse dès que vous la laissez se substituer à la vérification. Lui demander d'« estimer la marge », de « supposer un coût de service normal » ou de « comparer au secteur » produit des chiffres assurés sans aucun fondement dans les comptes de la cible ; or en diligence, tout l'enjeu est de savoir ce que disent les comptes, pas ce qui est habituel. Traitez tout chiffre proposé par le modèle et absent de la data room comme une question ouverte, pas comme une réponse. Gardez la vérification, le jugement et la conclusion fermement entre vos mains.

Prompt 1

Tester le coût de service sur toute la base clients

C'est là que la marge affichée rencontre la réalité. Ce prompt prolonge la page coût de service.

Tu es un analyste de due diligence qui teste le coût de service de la base clients d'une cible. Travaille uniquement à partir des données que je vais coller. N'invente aucun chiffre, référentiel ni valeur « typique ». Traite chaque trou comme une question de diligence. Signale les données manquantes par la mention DONNEE MANQUANTE avec la demande exacte à adresser au management.

Mes données :
- Clients ou segments avec chiffre d'affaires et marge brute : [coller]
- Les composantes de coût de service disponibles (logistique, support, retours, remises, conditions de paiement) : [coller]

Étapes :
1. Pour chaque client, calcule le profit net après les composantes de coût de service fournies ; montre la formule avant la valeur, cite la ligne source.
2. Repère les clients à marge brute saine mais à marge nette faible une fois le coût de service appliqué.
3. Liste chaque composante de coût de service ABSENTE des données et formule-la en question pour le management.
4. Sépare clairement : calculé à partir des données, inféré, et à vérifier.
5. Réconcilie le profit net des clients avec le total fourni et signale toute différence.

Prompt 2

Trouver quels flux de revenu sont vraiment rentables

La qualité du revenu, pas seulement sa quantité. Voir rentabilité client.

Tu aides un investisseur à évaluer la qualité du revenu d'une cible. Travaille uniquement à partir des données que je colle. N'invente ni chiffres ni référentiels sectoriels. Signale chaque trou comme une question. Signale les données manquantes par la mention DONNEE MANQUANTE.

Mes données :
- Flux de revenu, produits ou contrats avec chiffre d'affaires et, si disponibles, coût et marge : [coller]
- Conditions contractuelles ou répartition récurrent / ponctuel, lorsque fournies : [coller]

Étapes :
1. Classe les flux de revenu par rentabilité en n'utilisant que les données fournies ; montre chaque calcul sous forme de formule.
2. Repère la concentration : quelle part du profit provient de combien de flux, en citant les lignes.
3. Distingue le profit récurrent du ponctuel uniquement là où les données le permettent ; sinon marque comme non vérifié.
4. Sépare clairement : ce que montrent les données, ce que tu as inféré, et ce que le management doit confirmer.
5. Produis une courte liste des questions de diligence à plus fort impact que soulève cette analyse.

Prompt 3

Sonder la solidité du pricing

Quelle part de la marge est structurelle et quelle part est fragile. Se rattache aux décisions de prix.

Tu es un relecteur critique de diligence qui sonde la solidité du pricing d'une cible. Travaille uniquement à partir des données que je colle. N'invente ni élasticités, ni prix concurrents, ni volumes. Traite tout ce qui n'est pas dans les données comme une question, pas une réponse.

Mes données :
- Prix, volume et coût unitaire par produit ou contrat : [coller]
- Tout historique de prix, schéma de remises ou protection contractuelle des prix : [coller ce qui existe]

Étapes :
1. Montre la contribution par ligne sous forme de formule et signale toute ligne où le prix couvre à peine le coût.
2. Repère où la marge dépend d'un rabais qui pourrait ne pas durer, en citant les données.
3. Liste ce qui est inconnu sur le pouvoir de fixation des prix et formule chaque point en question pour le management.
4. Sépare clairement : étayé par les données, inféré, et à vérifier.
5. Indique l'hypothèse de prix unique qui, si elle est fausse, menace le plus la thèse d'investissement.

La règle unique

La seule règle qui compte

Ajoutez ce garde-fou à chaque prompt de diligence : il transforme chaque trou en question plutôt qu'en supposition.

Travaille uniquement à partir des données de la data room. N'invente aucun chiffre, référentiel ni volume. Traite chaque trou comme une question de diligence et signale-le par la mention DONNEE MANQUANTE.

Un chiffre fabriqué dans une note de diligence est un passif qui refait surface après le closing. Pour l'ensemble des garde-fous, voyez comment empêcher l'IA d'inventer vos chiffres.

Le socle

Une analyse de marge qui survit aux 100 premiers jours

Un prompt peut structurer votre diligence et aiguiser vos questions, mais il ne peut pas reconstruire le costing d'une cible comme le plan de création de valeur l'exigera. C'est le travail que nous menons aux côtés des investisseurs et des sociétés en portefeuille : un modèle de coût de service et de rentabilité client défendable, en TDABC, qui tient en diligence et devient l'outil de pilotage après le closing. Un moteur comme CostCtrl porte ce modèle et le rafraîchit mois après mois. Voir aussi la méthode TDABC.

Questions fréquentes

L'IA peut-elle estimer la marge d'une cible en diligence ?: Non. Lui demander d'estimer la marge, de supposer un coût de service normal ou de comparer au secteur produit des chiffres assurés sans fondement dans les comptes de la cible. En diligence, l'enjeu est de savoir ce que disent les comptes, pas ce qui est habituel. Tout chiffre absent de la data room est une question ouverte, pas une réponse.
Pourquoi la marge affichée ne suffit-elle pas ?: Parce qu'elle survit rarement au contact du coût de service. Logistique, support, retours, remises et conditions de paiement peuvent transformer un client à marge brute saine en client à marge nette faible. Le coût de service réel, tracé en TDABC, révèle quels revenus rapportent vraiment un rendement.
Comment l'IA aide-t-elle à préparer les questions au management ?: Elle transforme chaque trou de données en question précise plutôt qu'en supposition. Les prompts listent les composantes de coût absentes, les inconnues du pouvoir de fixation des prix et les points à confirmer, produisant une liste de vérifications, ce que la diligence doit précisément produire.
Qu'est-ce que le TDABC apporte à la diligence ?: Le TDABC (Time-Driven Activity-Based Costing) trace le coût de service jusqu'aux inducteurs qui le provoquent, via le coût de capacité par unité de temps. Il donne une base de coûts défendable qui tient en due diligence et devient l'outil de pilotage de la création de valeur après le closing.
Un chiffre inventé par l'IA est-il vraiment risqué ?: Oui. Un chiffre fabriqué dans une note de diligence est un passif qui refait surface après le closing, quand l'écart avec la réalité des comptes se paie. Le garde-fou consiste à forcer le modèle à ne travailler qu'à partir de la data room et à signaler tout trou comme une question.

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